strukturirovanie_sdelok.jpg

Структурирование сделок по продаже/покупке ликвидных активов


IMG_99332Структурирование сделок  по покупке/продаже ликвидных активов это комплексная услуга, которая как правило 
состоит из нескольких отдельных услуг объединенных единой целью — приобретение/продажа актива на наиболее выгодных для клиента условиях. Под ликвидным активом понимается как собственно объект движимого или недвижимого имущества, так и бизнес в целом, который может состоять из множества юридических лиц. Иногда объектом покупки/продажи могут быть акции, иные ценные бумаги, торговые марки, права требования и т.д.

Комплексную услугу по структурированию сделки можно разделить на несколько этапов:

1. Комплексная проверка рисков приобретаемого актива — проведение процедуры Due Diligence. 

В рамках данного этапа выявляются риски, как те которые можно устранить, так и те которые устранить крайне проблематично. Устранение первых, как правило, включается, в условия сделки, вторые влияют на стоимость приобретаемого актива.  В ходе данного этапа клиент получает полное представление о всех потенциальных налоговых, имущественных, финансовых, юридических рисках. В некоторых случаях к такой проверке могут быть привлечены и специалисты других сфер консалтинга: оценщики — для того чтобы правильно оценить текущую рыночную стоимость актива, маркетологи- для того чтобы оценить рыночный потенциал бизнеса или рыночную привлекательность актива для дальнейшего  извлечения в прибыли. Процедура Due diligence — является одним из главных этапов структурирования сделки по покупке актива.

При продаже актива — процедура Due Diligence также очень важна, поскольку она позволяет выявить и устранить риски до момента их выявления потенциальным покупателем и тем самым позволяет сохранить плановые показатели по стоимости актива.

2.  Разработка наиболее оптимального способа покупки/продажи актива.

На данном этапе, как правило, разрабатывается наиболее оптимальный с точки зрения налоговых и правовых последствий механизм приобретения/ продажи  актива. Также на данном этапе разрабатываются инструменты по защите прав участников сделки, описывается пошаговая структура расчетов, источники финансирования сделки,   механизмы контроля каждого этапа сделки.  Выбор наиболее оптимального способа покупки/продажи актива может включать в  себя: выбор юрисдикции реализации сделки, пошаговое описание оформления всех необходимых договоров  и документов.

3.  Сопровождение переговорного процесса участников сделки, включая совместную выработку условий сделок.

Это также немаловажный этап любой сделки. От того насколько убедительно консультант приводит свои аргументы, насколько компетентно он делает свои выводы, насколько уверенно и правильно он излагает свои мысли, во многом зависит положительный исход сделки.  Умение вести переговоры, а не просто на них присутствовать — бесценное качество хорошего юриста. Именно поэтому для сопровождения этого этапа проекта — мы привлекаем только лучших из нас!

4. Разработка всех необходимых договоров и документов для сделки. 

При приобретении дорогостоящих активов очень важно закрепить все договоренности сторон в договорах и соглашениях, внести в эти соглашения такие условия, которые бы «на корню» исключали любые недобросовестные действия другой стороны сделки, предусмотреть права и гарантии сторон после завершения сделки.  О многих условиях, которые необходимо предусмотреть в договоре участники сделки могут даже не догадываться. О них знают только юристы, опытные юристы, которые знают как работают эти условия на практике, в случае споров и судебных разбирательств.

5.  Контроль за реализацией сделки. 

На данном этапе, может осуществляться как непосредственная реализация сделки, так и контроль за ее исполнением. Под реализацией обычно подразумевается: регистрация российский и иностранных юридических лиц необходимых для сделки, сопровождение структуры расчетов, в том числе предоставление услуг ESCROW — агента, непосредственные регистрационные действия. Под контролирующей функцией понимается: контроль за подписанием документов, контроль за выполнением условий сделки всеми участниками и привлеченными лицами, контроль за обеспечительными мерами.

********* **********