main.jpg



Отступное по договору купли-продажи доли в уставном капитале Общества путем уступки прав требования долга с Общества-должника по внутреннему займу

Несколько лет назад компания-поставщик бытовых изделий в форме ООО (далее – «Общество») столкнулась с существенными трудностями из-за недостатка оборотных средств.

Участники Общества стали искать финансирование, но банки не были готовы выдать Обществу кредит с показателями хозяйственной деятельности, существовавшими на тот момент.

После долгих поисков участникам – физическим лицам удалось найти инвестора, который готов был вложить в компанию собственные средства, но только при условии, что он станет единственным участником данного Общества.

Стоит сказать, что один из существовавших на тот момент участников (далее назовем его – «Миноритарий») являлся одновременно директором Общества. Миноритарий готов был осуществить продажу принадлежащих ему долей в уставном капитале Общества за незначительную цену при условии сохранения за ним его должности и оклада.

Другим существовавшим на тот момент участником Общества являлся гражданин, который не готов был расставаться со своей долей в уставном капитале Общества просто так, и потребовал от Инвестора значительную компенсацию за отчуждение своих долей в пользу Инвестора (назовем его – «Мажоритарий»).

Тем не менее, Инвестор принял предложения тех участников с единственной оговоркой, что оплата за долю Мажоритария будет произведена с рассрочкой платежа в течение пяти лет. С Миноритарием же Инвестор расплатился за долю сразу же.

Стоит сказать, что в сделке купли-продажи доли, заключенной между Мажоритарием и Инвестором (далее – «ДКП доли») их представители упустили стандартный момент об исключении залога в силу закона за долю в уставном капитале Общества, проданную в кредит (согласно ч. 5 ст. 488 Гражданского кодекса).

Нотариус, готовивший ДКП доли, расценил это как намерение сторон придерживаться стандартных условий, предусмотренных Гражданским кодексом и установил обременение в виде залога доли в уставном капитале Общества в пользу Мажоритарного участника — до момента полной оплаты Инвестором ее стоимости.

Таким образом, Инвестор получил 100 % долю в Обществе, обремененную залогом в пользу Мажоритария.

Некоторое время Инвестор вовсю занимался развитием Общества, выдал ему займ и привел его дела в порядок. Он бы и дальше занимался развитием Общества, когда неожиданно ему пришло уведомление о том, что он признан кандидатом на замещение государственной должности.

Передавать долю в доверительное управление Инвестор не хотел, однако у него был потенциальный покупатель, заинтересованный в бизнесе Общества (далее – «Покупатель»).

Покупатель готов был приобрести всю 100 % долю Инвестора и имел возможность получить необходимый факторинговый кредит в одном из банков, но его совершенно не устраивало обременение доли в уставном капитале Общества, которое досталось бы ему «в наследство» (в целом, фактически по обязательствам третьего лица – Инвестора).

С такой «нагрузкой» Покупатель приобретать бизнес Общества не хотел и поставил Инвестору условие снять с доли в уставном капитале Общества обременение в виду залога. При этом, Покупатель был готов получить 100 % долю в уставном капитале Общества с сохранением обязательств Общества перед Инвестором по договору займа.

Данная ситуация, в свою очередь, не устраивала Инвестора: факт получения денежных средств от некого юридического лица в период нахождения на государственной службе с высокой степенью вероятности попал бы в поле зрения контрольно-ревизионного управления государственного органа, в который устраивался Инвестор, что имело бы для него самые негативные последствия.  Излишних же средств для досрочного погашения обязательств последнего по ДКП доли перед Мажоритарием не имелось.

Инвестор обратился к консультантам «Лемчик, Крупский и партнеры» за помощью.

Консультанты запросили все документы по задолженности Общества перед Инвестором по договору займа, ДКП доли и имеющиеся платежные документы по сделкам. По результатам анализа Консультантами было установлено, что фактическая сумма выданного Инвестором и не возвращенного Обществом займа приблизительно соответствует цене сделки ДКП доли.

Консультанты предложили Мажоритарию и Инвестору подготовить, последовательно (но в один день) подписать и нотариально удостоверить следующие документы:

1)            дополнительное соглашение к ДКП доли, посредством которого цена данной сделки приравнивалась бы к сумме выданного Инвестором Обществу займа с прекращением залога на долю по соглашению Сторон,

2)            соглашение об отступном по ДКП доли путем уступки Инвестором а пользу Мажоритария прав требования долга к Обществу по внутреннему займу,

3)            форму 14001 о прекращении залога доли.

Это решало все задачи, поставленные Инвестором перед Консультантами:

- Инвестор избавлялся от необходимости отвлечения дополнительных собственных средств для прекращения обязательств по ДКП доли и проблем, связанных с перечислением денежных средств от Общества в период нахождения на государственной службе,

- Мажоритарий, посредством такого отступного, гарантированно получал удовлетворение своих денежных требований по ДКП доли из текущей хозяйственной деятельности Общества,

- Покупатель приобретал Общество без каких-либо существенных обременений базовых активов, за исключением выплат по договору займа в пользу Мажоритария.

Все данные действия были реализованы Консультантами в кратчайший срок, а 100 % доля в уставном капитале Общества была успешно продана Покупателю до момента официального трудоустройства Инвестора на государственную службу.

Проект сопровождал юрист практики Сопровождение сделок M&A Константинов Артем.